РУСАЛ объявляет операционные результаты четвертого квартала и 2020 года

Дата публикации: 9 февраля 2021 года в 10:13.
Категория: Экономика.

Москва, 8 февраля 2021 года – РУСАЛ (торговый код на Гонконгской фондовой бирже 486, на Московской бирже RUAL), один из крупнейших в мире производителей алюминия, объявляет результаты операционной деятельности компании в четвертом квартале и в 2020 году[1].

Основные результаты

Алюминий

Объём производства алюминия в 4 квартале 2020 года составил 950 тыс. тонн (+1,2% по сравнению с предыдущим кварталом). На заводы компании, расположенные в Сибири, пришлось 93% от общего объёма выпуска алюминия;

В 4 квартале 2020 года объем продаж алюминия составил 1 028 тыс. тонн (+2,0% по сравнению с предыдущим кварталом). За этот период объем продаж продукции с добавленной стоимостью (ПДС[2]) увеличился на 6,2% по сравнению с предыдущим кварталом – до 483 тыс. тонн, продолжив тенденцию по восстановлению доли ПДС в общей структуре продаж до 47% в 4 квартале по сравнению с 37% во 2 квартале 2020 года, когда самый низкий уровень продаж ПДС за год был обусловлен внешними рыночными факторами, связанными с пандемией COVID-19;

В 4 квартале 2020 года компания продолжила успешно корректировать географию региональных продаж в соответствии с меняющимися рыночными условиями. Доля продаж в Европе выросла до 42% (против 37% в 3 квартале 2020 года), в то время как продажи в Азии снизились до 27% (против 32% в 3 квартале 2020 года);

В 4 квартале 2020 года средняя цена реализации алюминия[3] выросла на 10,1% по сравнению с предыдущим кварталом – до 1 940 долл. США за тонну. Увеличение было обусловлено как ростом средней цены на алюминий на Лондонской бирже металлов (LME) с учетом котировального периода[4] (+10,1% по сравнению с предыдущим кварталом – до 1 781 долл. США за тонну), так и ростом средней реализованной премии (+10,4% по сравнению с предыдущим кварталом – до 159 долл. США за тонну). Увеличение реализованной премии в 4 квартале 2020 года связано с ростом товарной премии, а также ростом доли ПДС в структуре продаж и увеличением продуктовой премии. Вместе эти факторы свидетельствуют о восстановлении конъюнктуры мирового рынка;

За двенадцать месяцев 2020 года объем производства алюминия составил 3 755 тыс. тонн, без изменений в годовом выражении;

За двенадцать месяцев 2020 года продажи алюминия снизились на 6,0% по сравнению с аналогичным показателем годом ранее, составив 3 926 тыс. тонн. Снижение показателя в основном связано с более высокой базой 2019 года, когда объемы продаж были выше нормального уровня из-за реализации избыточных складских запасов первичного алюминия, накопленных в течение 2018 года по причине санкций[5] OFAC[6]. Продажи ПДС выросли на 11,3% – до 1 722 тыс. тонн. Доля ПДС в общем объеме продаж составила 44% (против 37% в 2019 году). При этом рост продаж ПДС за 12 месяцев 2020 года был достигнут на фоне волатильности рынка и снижения мирового спроса на алюминий, вызванного пандемией COVID-19;

В 2020 году благодаря диверсификации клиентской базы и оперативным управленческим решениям компания успешно скорректировала географию региональных продаж в соответствии с новой рыночной конъюнктурой, вызванной COVID-19. Европейское направление по-прежнему преобладает в структуре продаж, однако его доля снизилась до 45% (-9 процентных пунктов по сравнению с предыдущим годом), в то время как доля Азии выросла до 25% (+8 процентных пунктов по сравнению с предыдущим годом). Такому перераспределению способствовали менее жесткие карантинные ограничения в Азии, а также возникший ценовой арбитраж в Китае, подкрепленный быстрым восстановлением экономики страны;

Средняя цена реализации алюминия в 2020 году снизилась на 6,0% по сравнению с прошлым годом – до 1 805 долл. США за тонну вслед за снижением средней цены алюминия на LME с учетом котировального периода на 7,1% в годовом выражении – до 1 658 долл. США за тонну. Снижение было частично нивелировано ростом реализованной премии на 8,3% – до 147 долл. США за тонну в основном за счет более высокой доли ПДС в общей структуре продаж.

Глинозем

В 4 квартале 2020 года производство глинозема увеличилось на 6,1% по сравнению с предыдущим кварталом и составило 2 142 тыс. тонн. На долю российских предприятий компании пришлось 36% от общего объёма производства;

Производство глинозема за двенадцать месяцев 2020 года составило 8 182 тыс. тонн (+4,1% по сравнению с прошлым годом). Боксито-глиноземный комплекс Friguia увеличил производство глинозема на 19,3% по сравнению с предыдущим годом в результате постепенного наращивания производства.

Бокситы и нефелиновая руда

В 4 квартале 2020 года производство бокситов сократилось на 7,6% по сравнению с предыдущим кварталом и составило 3 539 тыс. тонн. В основном это связано со снижением объемов отгрузки на предприятии «Боксит Тимана» в декабре по причине неблагоприятных погодных условий. Объем добычи нефелиновой руды снизился на 7,7% по сравнению с прошлым кварталом и составил 1 121 тыс. тонн;

Производство бокситов за двенадцать месяцев 2020 года составило 14 838 тыс. тонн (-7,5% по сравнению с прошлым годом). Сокращение объемов производства в первую очередь связано с приостановкой деятельности предприятия в Гайане, о чем было объявлено в начале февраля 2020 года. Объем добычи нефелиновой руды увеличился на 8,4% по сравнению с прошлым годом и составил 4 599 тыс. тонн.

Обзор рынка[7]

В декабре восстановление объемов мирового производства продолжилось, несмотря на новую волну пандемии. Индекс деловой активности за декабрь показал, что производство в странах с развитой экономикой все еще расширяется. Глобальный индекс деловой активности производителей (PMI) в декабре остался на уровне 53,8 без изменений по сравнению с предыдущим месяцем. Между тем, ослабление доллара, высокие производственные показатели, позитивные новости о разработке вакцины и ожидание пакета мер США по экономическому стимулированию продолжили поддерживать цены на сырье. В декабре цена на алюминий сохранялась выше уровня 2000 долл. США за тонну.

В 2020 году мировой спрос на алюминий снизился на 1,7% по сравнению с прошлым годом – до 63,9 млн тонн, укрепив позиции после снижения на 2,6% за 9 месяцев 2020 года. Совокупный спрос без учета Китая сократился на 8,9% – до 26,0 млн тонн. Однако Китай компенсировал это постоянным устойчивым спросом, который вырос на 3,9% – до 37,9 млн тонн.

Мировой объем производства алюминия в 2020 году вырос на 2,3% – до 65,3 млн тонн. При этом производство в остальном мире (без учета Китая) увеличилось всего на 0,2% по сравнению с прошлым годом – до 28,0 млн тонн, тогда как в Китае рост составил 3,9% по сравнению с прошлым годом – до 37,2 млн тонн. В целом в 2020 году на мировом рынке зафиксирован профицит в 1,4 млн тонн. 

Объем производственных мощностей в Китае превысил 38,7 млн тонн. Экспорт из Китая необработанного алюминия,сплавов и изделий из него в 2020 году снизился на 15,2% в годовом выражении – до 4,84 млн тонн, а объем импорта необработанного алюминия в 2020 году составил ~1,06 млн тонн против 75 тыс. тонн в 2019 году. Это вызвано существенным отрицательным арбитражем экспортной цены и снижением спроса за пределами Китая по причине пандемииТаким образом, Китай становится важным балансирующим фактором для всей отрасли, потребляя избыточные объемы производства из других стран мира.

В 2020 году запасы алюминия на складах LME снизились на ~133 тыс. тонн – до 1,34 млн тонн. Текущие варранты LME выросли до уровня 1,19 млн тонн. В период с апреля по декабрь продолжилось резкое сокращение объёмов региональных запасов Китая, которые упали на 1,06 млн тонн – до 0,61 млн тонн с рекордного уровня в 1,68 млн тонн, отмеченного в начале апреля 2020 года.

К концу 2020 года премии на алюминий выросли в США, Европе и Азии, при этом дальнейшему росту спроса на первичный металл способствовали фундаментальные показатели мировой экономики и дефицит алюминиевого лома за пределами Китая.

ОСНОВНЫЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ


ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
[8]

тыс. тонн

4-й квартал 2020

3-й квартал 2020

Изменение, квартал к кварталу, %

12 месяцев 2020

12 месяцев 2019

Изменение, год к году, %

Алюминий

950

939

1,2%

3 755

3 757

-0,1%

Коэффициент загрузки

97%

96%

1 пп

96%

96%

-

Фольга и упаковка

27,8

26,6

4,3%

103

98

5,5%

Глинозём

2 142

2 018

6,1%

8 182

7 858

4,1%

Бокситы

3 539

3 829

-7,6%

14 838

16 047

-7,5%

Нефелиновая руда

1 121

1 214

-7,7%

4 599

4 244

8,4%

 

ДАННЫЕ ПО РЕАЛИЗАЦИИ

тыс. тонн

4-й квартал 2020

3-й квартал 2020

Изменение, квартал к кварталу, %

12 месяцев 2020

12 месяцев 2019

Изменение, год к году, %

Реализация алюминия,
включая

1 028

1 008

2,0%

3 926

4 176

-6,0%

реализацию алюминия, произведенного на БоАЗе[9]

68

67

0,7%

281

261

7,7%

реализацию алюминия, произведенного третьими сторонами

48

6,4

646,0%

66

13

400,8%

 

 

 

 

 

 

 

 

Цена реализации, долл., США/тонну

1 940

1 762

10,1%

1 805

1 920

-6,0%

Цена алюминия на LME с учетом котировального периода

1 781

1 618

10,1%

1 658

1 785

-7,1%

Реализованная премия

159

144

10,4%

147

135

8,3%

Товарная премия
(100% продаж)

77

68

13,5%

73

70

5,3%

Продуктовая премия
(100% продаж)

81

76

7,5%

74

66

12,4%

Продуктовая премия, не включая торговую премию (только ПДС)

173

167

3,4%

167

177

-5,7%

 

 

 

 

 

 

 

Реализация ПДС в тоннах

483

455

6,2%

1 722

1 547

11,3%

Доля ПДС

47%

45%

2пп

44%

37%

7пп

 

 

 

 

 

 

 

География продаж, %

 

 

 

 

 

 

Европа

42%

37%

6пп

45%

54%

-9пп

Россия и СНГ

24%

24%

-

23%

21%

2пп

Азия

27%

32%

-5пп

25%

17%

8пп

Америка

6%

7%

-1пп

7%

8%

-1пп

Африка

1%

1%

-

1%

-

1пп

 

 

 

 

 

 

 

Продажи глинозёма третьим лицам[10]

 

502

451

11,3%

1 729

1 753

-1,4%

Продажи бокситов третьим лицам

22

21

0,1%

118

148

-20,3%

 

ДАННЫЕ ПО ЗАКУПКАМ

тыс. тонн

4-й квартал 2020

3-й квартал 2020

Изменение, квартал к кварталу, %

12 месяцев 2020

12 месяцев 2019

Изменение, год к году, %

Глинозём[11]

174

169

2,9%

682

1 276

-46,6%

Бокситы

1 226

1 454

-15,7%

4 847

6 150

-21,2%

 

ПРОИЗВОДСТВО АЛЮМИНИЯ

тыс. тонн

4-й квартал 2020

3-й квартал 2020

Изменение, квартал к кварталу, %

12 месяцев 2020

12 месяцев 2019

Изменение, год к году, %

Россия (Сибирь)

 

 

 

 

   

Братский алюминиевый завод

253

252

0,4%

1 004

1 007

-0,3%

Красноярский алюминиевый завод

258

255

1,2%

1 021

1 018

0,3%

Саяногорский алюминиевый завод

133

127

4,6%

529

539

-2,0%

Новокузнецкий алюминиевый завод

54,3

53,8

0,8%

214,9

215,0

-

Иркутский алюминиевый завод

107

106

1,0%

422,4

421,9

0,1%

Хакасский алюминиевый завод

80,5

80,9

-0,5%

308

294

4,7%

 

 

 

 

 

 

 

Россия – другие регионы

 

 

 

 

 

 

Волгоградский алюминиевый завод

17,4

17,5

-0,8%

69,9

69,5

0,1%

Кандалакшский алюминиевый завод

16,6

17,2

-3,7%

70

72

-3,4%

 

 

 

 

 

 

 

Швеция

 

 

 

 

 

 

Kubikenborg Aluminium (KUBAL)

30,6

29,4

4,0%

117

120

-2,5%

 

 

 

 

 

 

 

Итого[12]

950

939

1,2%

3 755

3 757

-0,1%

 

Производство фольги и упаковочной продукции

тыс. тонн

4-й квартал 2020

3-й квартал 2020

Изменение, квартал к кварталу, %

12 месяцев 2020

12 месяцев 2019

Изменение, год к году, %

Россия

 

 

 

 

   

САЯНАЛ

10,1

9,3

8,5%

37,0

39,3

-5,8%

Уральская фольга

7,2

7,0

4,3%

25,9

24,0

7,9%

Саянская фольга

1,3

1,3

0,5%

5,0

4,1

21,0%

 

 

 

 

 

 

 

Армения

 

 

 

 

 

 

АРМЕНАЛ

9,1

9,0

0,5%

35,5

30,6

16,3%

 

 

 

 

 

 

 

Итого

27,8

26,6

4,3%

103

98

5,5%

 

Производство прочей алюминиевой продукции и кремния

тыс. тонн

4-й квартал 2020

3-й квартал 2020

Изменение, квартал к кварталу, %

12 месяцев 2020

12 месяцев 2019

Изменение, год к году, %

Вторичные сплавы

12,2

5,6

118,6%

25,3

18,2

39,5%

Кремний

6,4

6,4

-0,2%

27

48

-43,6%

Порошки

5,7

4,9

14,9%

22,4

23,2

-3,1%

Колёсные диски (тыс. ед.)

696

442

57,4%

2 140

3 053

-29,9%

 

 

ПРОИЗВОДСТВО ГЛИНОЗЁМА

тыс. тонн

4-й квартал 2020

3-й квартал 2020

Изменение, квартал к кварталу, %

12 месяцев 2020

12 месяцев 2019

Изменение, год к году, %

 

Ирландия

 

 

 

 

   

 

Aughinish Alumina

487

456

6,8%

1 883

1 893

-0,5%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ямайка

 

 

 

 

 

 

 

Windalco

132

123

7,6%

523

461

13,4%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Украина

 

 

 

 

 

 

 

Николаевский глинозёмный завод

459

442

3,8%

1 725

1 690

2,1%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Россия

 

 

 

 

 

 

 

Богословский глинозёмный комбинат

245

248

-1,2%

990

1 017

-2,6%

 

Ачинский глинозёмный комбинат

230

228

1,0%

900

823

9,4%

 

Уральский глинозёмный завод

229

227

1,0%

916

915

0,1%

 

ПГЛЗ

67

-

-

67

-

-

-

 

 

 

 

 

 

 

 

Гвинея

 

 

 

 

 

 

 

Глинозёмный завод Friguia

101,0

104,1

-2,9%

439

368

19,3%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Австралия (СП)

 

 

 

 

 

 

 

Queensland Alumina Ltd[13]

192

191

0,8%

740

691

7,1%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Итого

2 142

2 018

6,1%

8 182

7 858

4,1%

 

 

ДОБЫЧА БОКСИТОВ

тыс. тонн

4-й квартал 2020

3-й квартал 2020

Изменение, квартал к кварталу, %

12 месяцев 2020

12 месяцев 2019

Изменение, год к году, %

Ямайка

 

 

 

 

   

Windalco

357

432

-17,4%

1 752

1 856

-5,6%

 

 

 

 

 

 

 

Россия

 

 

 

 

 

 

Северный Урал

558

632

-11,8%

2 260

2 353

-3,9%

Тиман

595

1 045

-43,1%

3 310

3 221

2,7%

 

 

 

 

 

 

 

Гвинея

 

 

 

 

 

 

Фригия

382

381

0,3%

1 423

1 304

9,1%

Киндия

755

726

4,0%

2 941

3 121

-5,8%

Диан-Диан

893

613

45,7%

3 071

2 780

10,4%

 

 

 

 

 

 

 

Гайана

 

 

 

 

 

 

Bauxite Company of Guyana Inc,[14]

-

-

-

81

1 412

-94,2%

 

 

 

 

 

 

 

Итого

3 539

3 829

-7,6%

14 838

16 047

-7,5%

 

Объём производства нефелиновой руды[15]

тыс. тонн

4-й квартал 2020

3-й квартал 2020

Изменение, квартал к кварталу, %

12 месяцев 2020

12 месяцев 2019

Изменение, год к году, %

Кия-Шалтырский нефелиновый рудник

1 121

1 214

-7,7%

4 599

4 244

8,4%

 

РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СОВМЕСТНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

 

тыс. тонн

Доля

4-й квартал 2020

3-й квартал 2020

Изменение, квартал к кварталу, %

12 месяцев 2020

12 месяцев 2019

Изменение, год к году, %

Богучанская ГЭС

   

 

 

 

   

Выработка электроэнергии, МВт·ч[16]

50%

4 542

4 253

6,8%

17 638

16 104

9,5%

   

 

 

 

 

 

 

Богучанский алюминиевый завод

 

 

 

 

 

 

 

Объём производства алюминия (тыс. тонн)[17]

50%

72,5

72,8

-0,4%

290

258

12,5%

   

 

 

 

 

 

 

«Богатырь Комир» и «Богатырь Транс»

 

 

 

 

 

 

 

Добыча угля (тыс. тонн)[18]

50%

6 044

4 583

31,9%

21 669

22 424

-3,4%

Объёмы перевозок
(тыс. тонн перевозок)[19]

50%

535

587

-8,9%

2 815

3 783

-25,6%

 

Прогнозные заявления

Данный пресс-релиз содержит заявления касательно будущих событий, предполагаемых показателей, прогнозов и ожиданий, которые представляют собой прогнозные заявления. Любое содержащееся в настоящем пресс-релизе заявление, не являющееся констатацией исторического факта, представляет собой прогнозное заявление, сопряженное с известными и неизвестными рисками, неопределенностями и прочими факторами, в силу которых наши фактические результаты, показатели хозяйственной деятельности или достижения могут существенным образом отличаться от каких-либо результатов, показателей хозяйственной деятельности или достижений, выраженных в данных прогнозных заявлениях или подразумеваемых ими. В число таких рисков и неопределенностей входят риски и неопределенности, описанные или указанные в Проспекте эмиссии. Кроме того, деятельность компании в прошлом не может быть основанием для прогнозирования ее деятельности в будущем. РУСАЛ не предоставляет никаких заверений относительно достоверности и полноты любого из прогнозных заявлений и не принимает на себя никаких обязательств по дополнению, изменению, обновлению или пересмотру любых таких заявлений или любых выраженных мнений с учетом фактических результатов, изменений в предположениях или ожиданиях РУСАЛа или изменений в факторах, влияющих на данные заявления. Таким образом, полагаясь на данные прогнозные заявления, Вы делаете это исключительно на свой риск. 

Информация о компании

РУСАЛ (www.rusal.ru) – лидер мировой алюминиевой отрасли. В 2019 году на долю компании приходилось около 5,9% мирового производства алюминия и 6,3% глинозема. РУСАЛ присутствует в 20 странах мира на 5 континентах. Обыкновенные акции РУСАЛа торгуются на Гонконгской фондовой бирже (торговый код 486) и на Московской бирже (торговый код RUAL).

[1] Данные по объему производства являются предварительными и могут быть скорректированы в ходе подготовки финансовых результатов за четвертый квартал 2020 года.

[2] К ПДС относятся алюминиевые сплавы, плоские и цилиндрические слитки, катанка, а также алюминий особой чистоты.

[3] Цена реализации включает в себя три компонента: цену на LME, товарную премию и продуктовую премию.

[4] Цены котировального периода отличаются от котировок LME в режиме реального времени в связи с временным лагом между котировками LME и продажами, а также в связи со спецификой формулы цены в контракте.

[5] «OFAC» - Управление по контролю за иностранными активами Министерства финансов Соединенных Штатов Америки.

[6] «Санкции» - 6 апреля 2018 года OFAC внесло компанию в свой Список граждан особых категорий.

[7] Если не указано иное, источниками данных в разделе «Обзор рынка» являются Bloomberg, CRU, CNIA, IAI, Antaike.

[8] Данные, представленные в отчете, основаны на объеме производства, относящемся к доле компании (кроме Богучанского алюминиевого завода и Богучанской ГЭС). Объемы производства рассчитаны соответственно доле собственности компании (и ее дочерних обществ) в соответствующих глиноземных заводах.

[9] БоАЗ – Богучанский алюминиевый завод.

[10] Продажи глинозёма третьим сторонам без учета свопов.

[11] Закупки глинозема у третьих сторон без учетов свопов

[12] Здесь и далее значение «итого» может не совпадать с результатом арифметического сложения данных, представленных в таблице выше. Разница возникает из-за округления точных чисел (в том числе до десятых).

[13] Объем производства глинозема на Queensland Alumina Ltd рассчитан соответственно 20%-й доле собственности компании.

[14] В феврале 2020 г. компания объявила о приостановке деятельности по добыче бокситов в Гайане.

[15] Нефелиновая руда используется в качестве сырья для производства глинозема на Ачинском глиноземном комбинате.

[16] Объем выработки электроэнергии на Богучанской ГЭС представлен 100% ее выработки (без расчета соответственно доле собственности компании)

[17] Объем производства алюминия на Богучанском алюминиевом заводе представлен на основе 100% объема производства (без расчета соответственно доле собственности компании).

[18] Объём добычи угля компанией «Богатырь Комир» рассчитан соответственно 50% доле собственности компании.

[19] Объём перевозок компанией «Богатырь Транс» рассчитан соответственно 50% доле собственности компании.

Новости по теме

Оставить комментарий